Forex Hedge Was ist ein Forex Hedge Eine Forex Hedge ist eine Transaktion, die von einem Forex Trader implementiert wird, um eine bestehende oder erwartete Position vor einem unerwünschten Wechsel der Wechselkurse zu schützen. Durch die Verwendung eines Forex-Hedge richtig, kann ein Trader, der lange ein Fremdwährungspaar von Nachteil Risiko geschützt werden. Während der Händler, der kurz ein Fremdwährungspaar ist, vor Aufwärtsrisiken schützen kann. BREAKING DOWN Forex Hedge Die primäre Methoden der Absicherung von Devisengeschäften für den Einzelhandel Forex Trader ist durch Spot-Kontrakte und Devisenoptionen. Spot-Verträge sind die run-of-the-mill Trades von Retail-Devisen-Händler gemacht. Da Spot-Kontrakte ein sehr kurzfristiges Lieferdatum (zwei Tage) haben, sind sie nicht das effektivste Währungs-Hedging-Fahrzeug. In der Tat, regelmäßige Spot-Kontrakte sind in der Regel der Grund, warum eine Hedge erforderlich ist. Fremdwährungsoptionen sind eine der beliebtesten Methoden der Währungsabsicherung. Wie bei Optionen auf andere Arten von Wertpapieren geben Währungsoptionen dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Währungspaar zu einem bestimmten Wechselkurs zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Regelmäßige Optionen Strategien eingesetzt werden können, wie lange Straddles. Lange erwürgt. Und Stier oder Bär breitet sich aus. Um das Verlustpotential eines Handels zu begrenzen. Nicht alle Retail-Forex-Broker ermöglichen Hedging innerhalb ihrer Plattformen. Achten Sie darauf, den Broker, den Sie verwenden, bevor Sie den Handel zu erforschen. Wie ein Hedgefonds in den Vereinigten Staaten starten Die Vereinigten Staaten bietet eine der besten Business-Umgebungen in der Welt zu einem Hedgefonds zu starten. Allein im ersten Halbjahr 2014 wurden 39 neue Hedge-Fonds-Unternehmen mit mindestens 50 Millionen US-Dollar verwalteten Vermögenswerten gegründet und verwaltet insgesamt mehr als 15,3 Milliarden US-Dollar. Angesichts des Wachstums und der Beliebtheit der Hedgefonds-Branche sind hier die allgemeinen Schritte zur Etablierung eines Hedgefonds auf US-Basis. Was ist ein Hedgefonds? Der Begriff Hedgefonds bezieht sich auf jede Art von Private-Investment-Gesellschaften, die unter bestimmten Ausnahmen von den Registrierungsanforderungen nach dem Securities Act von 1933 und dem Investment Company Act von 1940 tätig sind. ( Ironischerweise können Hedgefonds Anlagestrategien nutzen, die nichts mit Hedging zu tun haben.) Angesichts dieser Ausnahmen ist es viel einfacher, eine Hedgefondsfirma zu gründen anstatt ein Unternehmen, das höher regulierte Anlageoptionen wie Investmentfonds verwaltet. Die entspannten Beschränkungen für Hedgefonds haben dazu beigetragen, das Wachstum der Hedgefonds-Branche zu stärken. Einreichung der Satzung der Hedge Fund Firm Um einen Hedgefonds in den USA zu gründen, müssen in der Regel zwei Geschäftseinheiten gebildet werden. Die erste Einheit wird für den Hedgefonds selbst erstellt und die zweite Einheit für den Hedgefonds-Anlagemanager erstellt. Der Hedge-Fonds ist in der Regel als eine Kommanditgesellschaft oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung gegründet. Im Vergleich dazu kann der Anlageverwalter als eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine andere Art von Geschäftsstruktur eingerichtet werden, die den Bedürfnissen des Anlageverwalters entspricht. In vielen Fällen werden Hedgefonds als Kommanditgesellschaften gegründet, in denen der Anlageberater als primärer Partner fungiert und eine integrierte Investorengruppe als zweitrangiger Partner fungiert. Kontaktieren Sie die Sekretärin des Staates in dem Staat, in dem Sie planen, Ihr Unternehmen für die Führung über Hedgefonds-Geschäftsstrukturen zu integrieren. Unabhängig von der physischen Lage des Unternehmens, viele Hedgefonds in Delaware wegen seiner geschäftsfreundlichen Gesetze zu integrieren. Jedoch haben andere Staaten geschäftsfreundliche Bestimmungen eingeführt, um zu helfen, ihre Zustände wettbewerbsfähiger mit Delaware zu bilden. Wählen Sie Ihren besten Zustand für den Einbau. Sobald die richtige Geschäftsstruktur für die Hedge-Fonds-Unternehmen ermittelt wurde, benennen Sie den Fonds und beginnen mit dem Namen, um die erforderlichen rechtlichen Papiere abzuschließen. Darüber hinaus muss das neue Unternehmen eine Bundes-Arbeitgeber-Identifikationsnummer (FEIN) bei der Internal Revenue Service beantragen. Eine FEIN-Nummer erhalten Sie kostenlos durch Online-Anmeldung über die IRS-Website oder durch Ausfüllen von IRS Form SS-4. Mit diesen Informationen, füllen Sie die staatlichen Statuten. In den Vereinigten Staaten können Unternehmen in einer sehr kurzen Zeitspanne und mit einem minimalen Geldbetrag gebildet werden. Schreiben Sie die Hedge Fund Firms Gesellschaftsverordnungen In der heutigen mehr geregelten Hedgefonds-Umfeld, Vertreter für die neue Hedge-Fonds-Unternehmen wird wahrscheinlich wollen eine Vielzahl von Dokumenten, um mit Gründung, Registrierung bei der US Securities and Exchange Commission (SEC) , Und registrieren Sie sich bei den Regulierungsstellen im Gründungsstaat. Die Höhe der Dokumentation und die Einhaltung der Vorschriften hängt von der Art der Hedge-Fonds-Strategie, die das Unternehmen zu verwenden. Die Statuten der Hedgefonds-Gesellschaften sollten mindestens ein Leitbild, ein Compliance-Handbuch, einen ethischen Verhaltenskodex, ein Handbuch für aufsichtsrechtliche Verfahren und ein Beraterportfolio-Managementvertrag enthalten. Registrierung der Gesellschaft als Anlageberater Zur Gründung einer juristischen Partnerschaft muss sich das Unternehmen als Anlageberater anmelden. Tun Sie dies, indem Sie auf die Anlageberater Registration Depository (IARD) Website. Dieser Vorgang ist kostenlos und kann über das Internet abgeschlossen werden. Registrieren Sie die Hedge Fund Firms Repräsentanten als Anlageberater Wenn der Hedgefonds laufend tätig wird, müssen sich einige seiner Vertreter wahrscheinlich als Anlageberater bei der US-amerikanischen Wertpapieraufsichtsbehörde registrieren lassen. Die SEC verlangt eine solche Registrierung, wenn der Hedgefonds 15 oder mehr Anleger hat. Vertreter können sich bei der IARD-Website als Anlageberater anmelden. Vertreter können auch mit dem Secretary of State im Zustand der Gründung für weitere Informationen zu überprüfen. Um sich als Anlageberater registrieren zu können, müssen die Vertreter die Regulierungsbehörde der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Series 65 einnehmen, die die Vertreter über Kenntnisse der Wertpapiergesetze und - praktiken sowie über ihr Ethikverständnis prüft. Nach dem Bestehen der Prüfung werden die Vertreter eine lizenzierte Anlageberater mit dem Staat. Die Gebühr für die FINRA Serie 65 Prüfung ist relativ billig. Registrierung des Hedgefonds-Angebots bei der SEC Der Hedgefonds muss auch das Angebot der Kommanditgesellschaft bei der SEC registrieren. Während Unternehmen Aktien bieten und LLCs bieten Mitgliedschaften, Kommanditgesellschaften bieten Interessen. Zur Registrierung des Hedgefonds bei der SEC ist in jedem Staat, in dem der Hedgefonds angeboten wird, SEC Form D auszufüllen. Einhaltung der Verbraucherschutzbestimmungen Infolge des Dodd-Frank-Wall Street-Reform - und Verbraucherschutzgesetzes von 2010 unterliegen die Hedgefondsmanager Melde - und Meldepflichten. Allerdings, wenn der Manager weniger als 25 Millionen Dollar in verwalteten Vermögenswerten hat, ist der Manager nicht berechtigt, SEC-Registrierung und muss sich auf die Gesetze der Berater Hause Staat, um die Registrierung und Lizenzierung Anforderungen zu bestimmen. Berater, die in ihrem Heimatstaat registriert sind, können die SEC-Registrierung vermeiden, bis sie 100 Millionen Dollar an verwalteten Vermögen erreichen. Sobald sie dieses Niveau erreicht haben, müssen Hedge-Fondsmanager Form ADV, die grundlegende Informationen über die Berater Eigentümer und verbundenen Unternehmen enthält, bestimmte Geschäftsaktivitäten, die Anlass zu Interessenkonflikte mit Kunden, Informationen über die privaten Fonds, die der Berater verwaltet, Und disziplinarische Informationen über das Unternehmen und seine Mitarbeiter. Wenn sich der Manager bei der SEC als Anlageberater registriert, muss der Vertreter das SEC Form PF abschließen, wenn der Hedgefonds mindestens 150 Millionen Dollar an verwalteten Fondsvermögen besitzt. SEC Form PF ist ein umfassendes Dokument, das eine angemessene Zeit in Anspruch nehmen wird und erfordert eine Gebühr für die Einreichung. Vermarktung des Hedgefonds für potenzielle Anleger Die Regeln, die die Marketingaktivitäten für Hedgefonds regeln, haben sich infolge des Jumpstart Our Business Startups Act von 2012 (JOBS Act) geändert (Related Investition in Hedgefonds) Änderungen, Hedge-Fonds-Manager haben größere Flexibilität bei der Vermarktung ihrer Hedge-Fonds für potenzielle Investoren. In den Vereinigten Staaten können Hedge-Fonds juristisch an Investoren vermarktet werden, die bestimmte Standards der Raffinesse erfüllen (Regel 506 (b), Securities Act von 1933). Darüber hinaus können Hedgefonds an die breite Öffentlichkeit vermarktet werden, sofern alle Käufer akkreditierte Anleger sind und bestimmte andere Bedingungen erfüllt sind (Regel 506 (c), Securities Act von 1933). Abgesehen von einer begrenzten Übergangsregelung hat die SEC jedoch klargestellt, dass sich ein Emittent nicht sowohl auf Regel 506 (b) als auch auf Regel 506 (c) im selben Angebot stützen kann. Hedge-Fonds müssen auch eine Legende beinhalten, dass der Fonds nicht dem Investmentgesellschaftsgesetz unterliegt, und wenn die allgemeinen Solicitation-Materialien Performance-Daten enthalten, muss der Hedgefonds zusätzliche Legenden und Angaben zu diesen Daten enthalten. (Quelle: mondaqunitedstatesx264860SecuritiesSECAm) Die Komplexität des Startens einer Hedge-Fonds-Firma ist abhängig von der Anzahl der investierten Fonds, der verwalteten Vermögen und der Komplexität der Hedge-Fonds-Strategie für Anleger. Es gibt ein paar Reifen und Hürden zur Gründung einer Hedgefonds-Firma in den Vereinigten Staaten, aber diese sind leicht verständlich. Die größere Herausforderung besteht darin, das notwendige Investitionskapital für den Betrieb der Hedge-Fonds-Gesellschaft zu schaffen und konsequente Hedge-Fonds-Anlageerträge zu generieren, die ihren repräsentativen Benchmark-Proxy im Zeitablauf auf einem Netto-Basisbasis übertreffen. Forexstrategie: Die USA Dollar Hedge Trading ist viel mehr als nur Kommissionierung eine Position und lsquohopingrsquo, dass der Handel funktioniert. Der Handel geht es um das Risikomanagement und um die Fokussierung auf die Faktoren, die wir kennen. Diese Strategie konzentriert sich auf die Aktivierung auf US-Dollar-Volatilität und mit Risikomanagement, um potenziell vorteilhafte Setups auf dem Markt bieten. Wenn es eine allgegenwärtige Lektion, die immer und immer wieder gelehrt wird, um Händler, itrsquos, dass künftige Preisbewegungen unvorhersehbar sind. Während dies für die Ohren hörbar sein kann, die es zum ersten Mal hören, verlangen Logik und gesunder Menschenverstand als solche. Menschen canrsquot sagen die Zukunft und unsere Aufgabe als Händler ist es, zu versuchen, die Prognose zukünftiger Preisbewegungen. Dies ist, wo die Analyse kommt, hoffentlich bieten Händler einen Vorteil. Und das ist, wo das Risikomanagement eine noch wichtigere Rolle spielt, wie wir in unseren Traits of Successful Traders Forschung sahen, in denen die Nummer eins Fehler Forex Traders Make wurde zu schlampfen Risikomanagement gefunden. In diesem Artikel werden wir eine Strategie betrachten, um genau das zu tun. Was ist die USD-Hedge Die USD-Hedge ist eine Strategie, die in Situationen genutzt werden kann, in denen wir wissen, dass der US-Dollar wahrscheinlich etwas Volatilität sehen wird. Ein gutes Beispiel für ein solches Umfeld ist Non-Farm Payrolls. Mit den Vereinigten Staaten Berichterstattung über die Zahl der neuen nicht-landwirtschaftliche Arbeitsplätze hinzugefügt, können schnelle und gewalttätige Bewegungen in den US-Dollar, und als Händler das ist etwas, was wir in der Lage sein, von Vorteil zu nehmen. Eine weitere dieser Bedingungen ist die US Advance Retail Sales Report. Dies ist ein lebenswichtiger Daten-Print, der einen erheblichen Einblick in den stärksten Motor der US-Wirtschaft der Verbraucher, die etwa 65 der US-amerikanischen Produktion. Diese Zahl wird am 13. des Monats ausgegeben (ca. 17,5 Stunden ab dem Zeitpunkt, zu dem dieser Artikel für den August 2013 veröffentlicht wird), und schnelle Züge können kurz danach erfolgen. Hohe Auswirkungen USD Veranstaltungen können ein guter Weg, um für USD Volatilität zu suchen Ein weiteres Beispiel ist Federal Reserve Sitzungen mit einem sehr wichtigen Treffen auf kommende kommen nächste Woche so viel von der Welt wartet, um zu hören, ob oder nicht Fed wird beginnen zu verjüngen die massive Die sie nach dem Finanzkollaps einsetzte, um zu versuchen, die globale Wirtschaft flott zu halten. In all diesen Situationen ndash ist es absolut unmöglich, vorherzusagen, was passieren wird. Aber noch einmal, als Händler ndash ist es nicht unsere Aufgabe zu prognostizieren. Itrsquos unsere Aufgabe, die eine Belastung von Informationen zu nehmen, die wir wissen, wird wahrscheinlich passieren und einen Ansatz um das zu bauen. In der USD-Hedge suchen wir gegensätzliche Währungspaare, um off-Setting-Positionen im US-Dollar zu nehmen. So finden wir ein Paar, um den US-Dollar und ein anderes Paar zu kaufen, um den US-Dollar zu verkaufen. Auf diese Weise kompensieren wir einen Teil des Risikos für beide Geschäfte durch lsquotrading rund um den Dollar. rsquo Ein Hinweis auf Hedging Hedging hat eine schmutzige Konnotation im Forex-Markt. In der Forex-Markt, Hedging wird oft daran gedacht, wie lange und kurz auf das gleiche Paar zur gleichen Zeit. Dies ist katastrophal, und eine Gräuel gegen den Begriff lsquohedging. rsquo Wenn Sie kaufen und verkaufen das gleiche Paar zur gleichen Zeit, die einzige Möglichkeit, die Sie wirklich profitieren können, ist von der verbreiteten Kompression (immer kleiner), was bedeutet, dass Ihr Top-End Ist begrenzt. In der Tat, itrsquos viel wahrscheinlicher, dass Spreads bei Nachrichten Ankündigungen spike, die einen Verlust auf beiden Seiten in diesem Szenario führen könnte. Einige Händler sagen lsquowell, Irsquoll schließen Sie die lange an einer Spitze und warten Sie für einen Boden und schließen Sie dann die short. rsquo Dieses gerade doesnrsquot sinnvoll. Denn wenn Sie könnte Ihre lange Ausfahrt, die gut, dann warum wouldnrsquot Sie nur die Short-Position dort nach dem Schließen der langen Position initiieren Sie müssen noch Zeit der Markt in einem dieser lsquohedges. rsquo Aber extra Risiko ist aus der Tatsache, dass sich verbreitet Kann erweitern und potenziell Auslöser Stopps, Margin-Anrufe, oder jede andere Anzahl von schlechten Veranstaltungen, die einfach arenrsquot lohnt sich, weil es so wenig Aufwand zu tun. Das Lehrbuch Definition von Hedging, und dies ist, was in Business Schools auf der ganzen Welt gelehrt wird, ist, dass ein Hedge ist eine Investition thatrsquos soll potenzielle Verluste oder Gewinne ausgleichen, die durch eine begleitende Investition entstehen können. In der USD-Hedge-Strategie, thatrsquos genau das, was wersquore suchen zu tun. Was es dem USD-Hedge ermöglicht, das Risikomanagement zu beurteilen, wenn das Unternehmen, das wersquore ziemlich sicher ist, dass einige US-Dollar-Bewegung zu sehen, können wir das in unserem Ansatz zu hypothetisieren, dass diese Bewegung fortgesetzt werden kann. Durch die Suche nach einem 1-zu-2-Risiko-Risiko-Verhältnis oder größer (1 Risiko für alle 2 gesucht), kann der Händler diese Informationen zu ihrem Vorteil nutzen. Vorteilhafte Risiko-Gewinn-Verhältnis sind eine absolute Notwendigkeit in der Strategie und ohne sie ndash die USD-Hedge nicht richtig funktionieren. Wir betrachteten dieses Thema ausführlich in dem Artikel, wie man positive Risk-Reward-Verhältnis mit Preis-Aktion identifizieren. Der Händler sucht den Dollar in einem Paar zu kaufen, mit einem 1-zu-2 Risiko-Rendite-Verhältnis und dann der Händler sucht, um den Dollar in einem Paar zu verkaufen, auch mit einem 1-zu-2 Risiko-Verhältnis belohnen. Die Risiko - und Belohnungsbeträge von jedem Setup müssen ungefähr gleich sein. Risk-Belohnung ist, was die Strategie erlaubt, ordnungsgemäß zu funktionieren Erstellt mit Trading Station amp Marketscope Dann, wenn der US-Dollar beginnt seine Bewegung, ist das Ziel für einen Handel, seine Haltestelle zu treffen, und die andere auf sein Gewinnziel zu bewegen. Aber weil der Trader macht zwei Mal die Menge auf den Sieger, als sie auf der anderen Position verlieren, können sie einen Gewinn net einfach durch die Suche nach Gewinn-eins, verlieren-eine Logik. Wie man die Strategie am effektivsten Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, um zu kaufen oder zu verkaufen US-Dollar, und theoretisch Händler könnte schauen, um die Strategie auf jedem von ihnen zu nutzen. Aber um uns die besten Erfolgschancen zu geben, können wir einige der vorgenannten Analysen integrieren, um zu versuchen, die Strategie so optimal wie möglich zu machen. Wenn Irsquom schaut, um den US-Dollar zu kaufen, möchte ich es gegen die Währung tun, die rsquos die meiste Schwäche gegen den Dollar der neuen zeigte. Und weiter zu diesem Punkt ndash, wenn Irsquom, den US-Dollar zu verkaufen, ich es in der Paarung tun möchte, die mir die stärkste Kraft gegen das Greenback gezeigt hat. Es gibt ein paar Möglichkeiten zu entscheiden, wie dies zu tun. Ich persönlich bevorzuge eine Preisaktion. Wir sahen auf eine ganze Reihe von Möglichkeiten, dies zu tun im Forex Traders Guide to Price Action. Ein anderer populärer, allgemeiner Weg, so zu tun, ist, indem es lsquo stark-schwache Analyse benutzt. Rsquo Da wir die Konstante des US-Dollars in allen beobachteten Paaren haben, können wir einfach Währungstärke sortieren, indem wir relative Leistung zum US-Dollar vergleichen. In dem kürzlich erschienenen Artikel Strong amp Weak. Jeremy Wagner sah genau diesen Prozess an. - Geschrieben von James Stanley James ist auf Twitter verfügbar JStanleyFX Um sich der Verteilerliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Währungsmärkte beeinflussen.
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